為什么股民看不起基民，也不信任基金經理？

股市里，散戶里有高手，機構（基金）是韭菜。

真是如此嗎？當然了，聽我慢慢說。

全世界能夠躺著輕松賺錢的行業，恐怕不多。炒股票就是一門躺著也能賺錢的行業，當然說回來，它也是躺著也能虧錢的行業。

我看了相關的統計數據，目前，美國股民人數占總人口的35%，我們國家股民1.4億戶，占全國人口的10%。未來我們國家的股民人數還有挺大的增長空間。

投奔著股市來的人就是為了賺快錢，拼手氣，他們盲目跟風，市場一有動靜，見風就是雨；一有風吹草動，把腿就跑，割肉斬倉。

所以，絕大多數的股民十幾年下來，都虧得很慘，甚至虧到懷疑人生。

其實，在全球任何一個股市里，能夠躺著就能賺錢，的確很難。幾百年來，各國股民七虧二平一賺的規律始終沒有被打破過。股市賺錢的永遠只有少數人。

散戶股民不賺錢，大多數人認為機構賺錢了嗎？其實，完全不是如此，基金才是貨真價實的韭菜，他們才是真正的股市虧損王。

我看了美國的一項統計說，從上世紀80年代到如今，美國共有1萬多個共同基金，以及6000個對沖基金在美國股市里搏殺。

乖乖的，80年代到如今的數據，接近40年的慢長歲月??！時間很長??！那么，基金的戰績如何呢？

統計說，納入統計的這1萬個美國共同基金在股市搏殺10年以后，能夠生存下來的基金僅僅只有2073個。其他的近8000個基金都到哪里去了呢？

嘿嘿，都因業績虧損清盤作古了，一句話，就是死了。

生存下來的2073個美國基金，可謂是股市的“ 幸存者 ”和 ”佼佼者 ”，它們以后的表現如何呢？

繼續的這項跟蹤統計顯示，生存下來的這2073個美國共同基金，它們取得了年平均回報率為9.85%的業績，然而，美國所有上市公司的同期年回報率為18.26%。

看明白了沒有？美國這么多優秀活下來的2073個共同基金的年回報率，僅僅只有美國上市公司同期年回報率的一半。

美國2073個共同基金的“ 佼佼者”、“幸運兒”，由全由美國名牌大學的金融業的高手操盤，忙活了幾十年后，居然還沒有跑過美國上市公司的年回報。你說冤不冤？

有人會問了，有沒有跑贏美國上市公司年回報的共同基金呢？

答案是，有的。

據統計，共有228個共同基金，約占活下來的2073個基金數的11%。這228個基金的業績取超過美國上市公司的年回報率。

但是啊，這228個共同基金，如果把它們放到最初的那1萬多個美國共同基金里對比，情況是更慘，大概2％多點吧。

幾個意思??？2%點幾，這跟A股打新中簽率，差不了多少。

我要補充說的一點是，共同基金每年要收取1.5％—2%的管理費，如果計算在內，基民的收益率會更低一些。對沖基金的經理是有業績回報的，二八開，二歸基金經理。

那么，美國對沖基金的長期業績如何呢？

我們再來看統計，自上世紀80年代到如今的近40年里，美國統計了6000個對沖基金搏殺股市的情況。

結果，對沖基金的情況與共同基金比較，是大哥別說二哥，，基本一路貨色。

統計顯示，美國6000家對沖基金的壽命比共同基金的壽命更短一些。這個么，不難理解，你從“ 對沖 ” 這兩個字上，就大體看得出來，“ 對沖”，這么個整法，如何活得長呢？。

在股市、期市里的搏殺，“ 對沖”，死傷當然要劇烈不少。

統計說，美國6000家對沖基金的5年生存率，哈哈，注意，比耗子的壽命長一倍。另外注意，共同基金的壽命為10年，狗的壽命為13年，。它們的生存下來的是多少？答案是，473個。

看見這么個數字就笑翻了，尼瑪，怎么會這么巧啊，與活下來的2073個共同基金的數據居然一摸一樣，尾數全是73。暈死了。

該統計還顯示，這活下來的美國473個對沖基金，只有101個對沖基金的業績，占21%的，跑贏了同期美國上市公司的年平均回報率。

6000對101，是不是也是挺慘??？那當然了！

我以前曾說過，機構和基金的炒股的總體業績比散戶股民差不少。股市整體盈虧基本維持在七虧二平一賺，就是賺錢的僅僅只有10%。

從美國16000個共同、對沖基金的長期業績看，共同基金只有2%點幾賺錢，而對沖基金慘點，賺錢的僅1.6%。

這么個結果，是不是驗證了我以前反復說過的結論了呢？

巴菲特的搭檔、95歲的芒格在今年2月14日的股東大會上發表演講，很有點意思。下面是芒格的原話；

芒格說；人們都以為具備常識很簡單，其實很難。

我舉個例子。大量高智商的人進入了投資領域，都想方設法要比普通人做得更好。許多高智商的人蜂擁而至，在投資領域形成了別處罕見的景象，于是，怪事發生了。

加州曾經有一家非常大的投資咨詢公司，為了超過其他同行，它想到了一個點子。他們是這么想的：我們手下有這么多青年才俊，個個是沃頓、哈佛等名校畢業的高材生，他們都為了搞懂公司、為了搞懂市場趨勢、為了搞懂一切，不遺余力地拼命工作，只要讓這些青年才俊每人都拿出他認為最好的一個投資機會，我們把所有最好的機會集中起來形成組合，必然能遙遙領先指數啊。

這家投資公司的人能覺得這樣的點子行得通，因為他們覺得自己接受的教育太次了，而上哈佛、上沃頓的，才能學出來高水平。他們滿懷信心地付諸行動，結果毫無懸念地一敗涂地。他們又試了一次，一敗涂地。他們試了第三次，仍然失敗。

幾百年前，煉金術士幻想把鉛變成金子，想得很美。剛才說的這家投資公司，沒比幾百年前的煉金術士高明到哪去，它不過是妄想把鉛變成金子的現代翻版，根本成不了。

網上老是有人說美國十年牛市啥的，但從美國16000余個基金的近40年的股市收益上如此凄慘的業績看，牛不牛市， 與基金和散戶股民賺不賺錢，的確沒有一毛錢的關系。

所以，美國十年牛市也好，40年牛市也罷，在股市里絕大多數基金，無論是共同基金，還是對沖基金，到最后它們都虧錢。

有人說，美國股市是機構占多數的市場，機構基金的占有率接近90%，散戶10%。A股相反，散戶人數占90%，機構基金占10%。

從美國股市長期統計的結果看，機構基金業績比散戶股民差不止一點點，僅僅是散戶股市賺錢率占比的約五分之一，跟散戶賺錢比，差在不是一個檔次，甚至不在五個檔次。

是不是特別有點意思呢？所以說，股市里，散戶有高手，而不是機構。

有一句話說的好；你所知道的真相，與真正的事實相比較，不是有一點偏差，而是剛好相反。